027-83317177
3、 文章第一段是今天值得单聊的内容，第二段有我筛过值得一看的信息，第三段有我的今日策略，大家可以按需阅读。
1、 今天聊1件事：市场有两个重要的新消息出现了，具体是什么？怎么理解？
一方面，上证指数盘中又刷新了近十年的新高。但另一方面，盘面上超过3000只股票是下跌的。
现在的钱，都流向了两个地方，形成了两条泾渭分明的主线、 第一条线，是对放水的预期
有消息说，央行四季度可能会下场买债券，政府也要出手帮地方解决债务问题，在讨论银行给地方政府提供贷款，解决1万亿债务的问题。这消息一出来，大家的第一反应就是：要宽松了。
最新消息确认，阿里和百度已经开始用自己研发的芯片来训练AI模型，部分替代了英伟达的产品（H20）。
这件事的意义非常大，它等于向整个市场证明：第一，面对封锁，我们的头部公司有能力自己搞；第二，国产替代不再是口号，而是正在发生的现实。这个消息进一步强化了市场对整个国产AI、半导体产业链的信心。
原文佐证： 有报道称，中国正在考虑帮助地方政府解决1万亿元人民币的票据问题，且中国人民银行（PBOC）可能在第四季度恢复购买债券。此消息刺激了材料和房地产板块的大幅上涨。
原文佐证： 中国投资者在银行储蓄中持有创纪录的160万亿元人民币（约合22.5万亿美元）。资金从债券转向股票的轮动趋势仍在全面展开。
3. 核心信息： 专业投资者（家族办公室）看好后市，计划将资金重点投向科技与AI。
原文佐证： 58%的家族办公室预计未来一年将超配科技股，比2023年高出约15个百分点；86%已进行AI投资；34%计划在12个月内减少现金并配置于风险资产。
原文佐证： 超过九成的美国投资者表示愿意增加对中国股市的配置，为2021年初以来最高水平。全球对冲基金8月对中国市场的净买入创下新高。
简短解读： 外资回流改善港股流动性，直接利好估值敏感的恒生科技指数，助其修复估值。
原文佐证： 阿里巴巴和百度采用自研芯片训练其AI模型，部分替代英伟达芯片。此举是中国AI发展与西方半导体生态系统“脱钩”正在进行的最新迹象。
简短解读： 这是当前市场最硬的投资逻辑，将加速国产替代并重塑科技板块的估值。对整个AI科技、港股科技板块的估值有重塑作用。
原文佐证： 恒生指数上涨受阿里巴巴+5.6%推动，其发布了新一代Qwen3模型。公司还以31.25%的溢价为其32亿美元的可转债定价。
简短解读： 作为港股科技的核心权重股，阿里的强势表现稳定了指数，也显示市场认可AI的商业化前景。
阿里开始用自己设计的芯片训练AI，虽然不能完全摆脱英伟达的芯片，但也说明国产替代正式开始。这给整个国产化链条都带来好处。
但唯独红利低波，我觉得它是真正适合逢低布局的投资理念。因为别的板块分红太少，主要靠股价上涨获利，靠的是市场火热，势头强劲。
3. 中欧中证500指数增强C：保持在舱，今日未动。4. 博时黄金ETF联接C：保持在舱，今日未动。
#百辩基民秀之开诊吧##牛市旗手发力 券商板块机会来了？##指数操盘手集结令#
郑重声明：用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存，仅代表作者个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。
请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容，远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息，谨防上当受骗！
温馨提示： 1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》
服务热线 027-83317177 